Nae publica el informe sobre el sector de las telecomunicaciones en España Q4-2025 #BarómetroTelco

La consultora de telecomunicaciones Nae, empresa de Minsait (Indra Group), presenta una nueva edición del Informe sobre el sector de las telecomunicaciones en España, una publicación trimestral que reúne los principales indicadores de mercado del sector telco, a partir de la información ofrecida por los operadores y la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC).

El objetivo del barómetro es agrupar distintas fuentes de información para identificar tendencias en la evolución del sector y analizar los factores que condicionan su desarrollo.

El informe está coordinado por Joaquín Guerrero, director de Nae.

Puedes descargar el #BarómetroTelco Q4-2025 en este enlace.

Estas son las principales conclusiones:

• El mercado telco en España cierra 2025 con una mayor intensidad competitiva: la tasa de churn por portabilidad de DIGI se sitúa en el 10,5‰ en diciembre, frente al 8,88‰ de MASORANGE y el 9,96‰ de Vodafone España, mientras Telefónica registra el nivel más bajo entre los principales operadores (3,5‰).

• Los ingresos continúan bajo presión, con descensos en el ingreso medio por servicio: el ARPU móvil se sitúa en 12,76 €/mes en Telefónica y en 4,99 €/mes en DIGI, mientras el ingreso medio por línea FTTH cae hasta 17,1 €/mes y el de banda ancha móvil hasta 6,5 €/mes, en línea con la tendencia de los últimos años.

• La fibra óptica mantiene su expansión, alcanzando los 17,8 M de hogares conectados, con 24 K altas netas en diciembre, de las cuales en torno a 12 K corresponden a migraciones desde redes HFC.

• La contribución al crecimiento varía entre operadores: DIGI registra 152 K altas netas en el trimestre, frente a 21 K en Telefónica y 7 K en MASORANGE.

• El consumo de datos móviles sigue aumentando, con un crecimiento del 18,5 % interanual y un consumo medio de 15,7 GB/mes por cliente, mientras el 5G representa ya el 23 % del tráfico total.
• El ecosistema FTTH se vuelve más complejo, con cerca de 79 M de accesos y distintos modelos de propiedad y acuerdos mayoristas; en el último trimestre, los accesos mayoristas se reducen en 36 K líneas, lo que apunta a una evolución más contenida en este segmento.

• El mercado mantiene un perfil altamente convergente, con ratios de clientes móviles sobre fijos de 2,7 en Telefónica, 2,9 en DIGI y superiores a 4 en Vodafone España.

• Los operadores refuerzan la diversificación de ingresos y la eficiencia en la inversión: Telefónica alcanza 184 M€ en ingresos por venta y alquiler de terminales en el Q4-2025, mientras el capex sobre ventas se sitúa en el 12,18 %.

En esta edición del barómetro, la sección de análisis aborda la evolución del FTTH en España, el avance del despliegue de fibra y 5G y la presión sobre los ingresos y el gasto medio por cliente.

• El nuevo desglose del ecosistema FTTH en España permite una mayor visibilidad del mercado al incorporar operadores previamente agregados, como PremiumFiber (11,8 M de hogares pasados), Onivia (8,5 M), Adamo (3,2 M) y Elanta (3 M), junto a Telefónica (31,3 M) y DIGI (8,2 M), y refleja la diversidad de modelos de red y propiedad.

• El despliegue de fibra alcanza en torno a 79,4 M de sockets: Telefónica incrementa cerca de 100 K hogares por trimestre, mientras DIGI supera los 200 K en áreas vinculadas a acuerdos con Onivia y registra en torno a 120 K en el resto del territorio.

• 18 actores y 37 tipos de acuerdos (mayoristas, de acceso abierto y minoristas) articulan el mercado FTTH en España, según el Mapa desarrollado por Nae.

• En la banda de 3,5 GHz, DIGI alcanza 504 estaciones base tras acelerar su despliegue, frente a 9.653 en Telefónica, 6.154 en MASORANGE y 2.743 en Vodafone España, apoyado en acuerdos de compartición de red.

• Los ingresos presentan descensos generalizados, con caídas interanuales en servicios móviles de hasta el -12,2 % en DIGI y del -5,2 % en MASORANGE, mientras Telefónica se mantiene en niveles cercanos a la estabilidad (-0,2 %); en servicios fijos, los descensos se sitúan entre el -2,7 % y el -6,6 %.

• Los ingresos core de la industria retroceden en torno a un -1,9 % en 2025: el crecimiento en el número de clientes no compensa la caída del ingreso medio, que desciende un -6,2 % en servicios fijos y un -4,6 % en móviles.

• El gasto medio por cliente se sitúa en 24,59 €/mes en servicios fijos y en 10,22 €/mes por línea móvil.